최근 엔비디아(nvidia : nvda) 주가를 보고 놀랐다. 엔비디아에 투자 후 매도를 했기 때문에 그 이후로는 주가를 확인하지 않고 있었는데 최근에 확인해 보고 후회를 했다. 아…들고 있을 껄….많은 분들도 저와 같은 후회를 했을 꺼라고 생각한다. 하지만 나는 좋은 경험을 했다. 앞으로는 “좋은 기업은 절대 매도하지 말자”라는 결심을 했다. 하루가 지날수록 최고가를 기록하는 엔비디아는 앞으로 어떤 퍼포먼스를 보여줄 수 있을 지 엔비디아 투자방법에 대해 말해보려 합니다.
개요
NVIDIA Corporation은 미국, 대만, 중국, 홍콩 및 전 세계에서 그래픽, 컴퓨팅 및 네트워킹 솔루션을 제공한다.그래픽 부문은 게임 및 PC용 GeForce GPU, GeForce NOW 게임 스트리밍 서비스 및 관련 인프라, 게임 플랫폼용 솔루션, 엔터프라이즈 워크스테이션 그래픽용 Quadro/NVIDIA RTX GPU, 클라우드 기반 비주얼 및 가상 컴퓨팅용 가상 GPU 또는 vGPU 소프트웨어, 인포테인먼트 시스템용 자동차 플랫폼, 메타버스 및 3D 인터넷 애플리케이션을 구축하고 운영하기 위한 Omniverse 소프트웨어를 제공한다.
컴퓨트 및 네트워킹 부문은 InfiniBand용 Quantum 및 Ethernet용 Spectrum을 포함한 데이터 센터 컴퓨팅 플랫폼 및 엔드투엔드 네트워킹 플랫폼, NVIDIA DRIVE 자동 주행 플랫폼 및 자동차 개발 계약, Jetson 로봇 및 기타 임베디드 플랫폼, NVIDIA AI Enterprise 및 기타 소프트웨어, DGX Cloud 소프트웨어 및 서비스로 구성된다.
NVIDIA Corporation의 제품은 게임, 전문 시각화, 데이터 센터 및 자동차 시장에서 사용된다. 이 회사는 자사 제품을 OEM(Original Equipment Manufacturer), OEM(Original Device Manufacturer), 시스템 통합자 및 유통업체, 독립 소프트웨어 공급업체, 클라우드 서비스 공급업체, 소비자 인터넷 회사, 애드인 보드 제조업체, 유통업체, 자동차 제조업체 및 1계층 자동차 공급업체, 기타 생태계 참여자에게 판매되고 있다.
엔비디아는 시스템 반도체 설계 등의 사업을 운영하고 있는 미국 소재 기업이다. 외장 pc gpu는 시장 점유율 1등 기업이며 약 80%의 점유율을 기록하고 있는 기업이다. 요즘 가장 핫한 인공지능 칩 분야 및 자율주행 자동차 플랫폼 시장에서도 선두를 유지하고 있다.
사업
| 분야 | 매출(달러) | 영업이익(달러) |
| 데이터 센터 | 475억 | 330억 |
| 게이밍 | 105억 | 330억 |
| 전문 시각화 | 16억 | 330억 |
| 자율주행 자동차 | 11억 | 330억 |
| 기타 | 03억 | 330억 |
2020년대 이후 AI 기술의 급속한 발전과 함께 전 세계에서 가장 주목받는 AI 관련 기업으로 부상했다. 이러한 AI 붐의 수혜로 2023년 전세계 반도체 기업 중 매출 1위를 기록했으나 동시에 AI 버블론에 대한 우려도 커지고 있는 상황이다. 엔비디아는 웨이퍼 제조, 조립, 테스트, 패키징을 포함한 모든 제조 단계에서 외부 공급업체와 협업하고 있다. 이는 일부 메모리 및 기판와 같은 구성 요소를 직접 조달하기도 하지만 칩 제조와 관련된 대부분의 투자 및 생산 비용과 위험이 따른다.
매출 현황
| 연도 | 매출 (백만 USD) | 순이익 (백만 USD) | 총자산 (백만 USD) | 주당 가격 ($) | 직원 수 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | 2,010 | 89 | 1,629 | 8.81 | 2,101 |
| 2006 | 2,376 | 301 | 1,955 | 16.76 | 2,737 |
| 2007 | 3,069 | 449 | 2,675 | 25.68 | 4,083 |
| 2008 | 4,098 | 798 | 3,748 | 14.77 | 4,985 |
| 2009 | 3,425 | -30 | 3,351 | 10.97 | 3,772 |
| 2010 | 3,326 | -68 | 3,586 | 12.56 | 5,706 |
| 2011 | 3,543 | 253 | 4,495 | 15.63 | 6,029 |
| 2012 | 3,998 | 581 | 5,553 | 12.52 | 5,042 |
| 2013 | 4,280 | 563 | 6,412 | 13.38 | 7,974 |
| 2014 | 4,130 | 440 | 7,251 | 17.83 | 6,384 |
| 2015 | 4,682 | 631 | 7,201 | 23.71 | 6,384 |
| 2016 | 5,010 | 614 | 7,370 | 53.76 | 9,227 |
| 2017 | 6,910 | 1,666 | 9,841 | 149.79 | 10,299 |
| 2018 | 9,714 | 3,047 | 11,241 | 232.38 | 8,191 |
| 2019 | 11,716 | 4,141 | 13,292 | 174.59 | 13,277 |
| 2020 | 10,918 | 2,796 | 17,315 | 395.63 | 13,775 |
| 항목 | TTM | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출 (백만 USD) | 113,269.0 | 60,922.0 | 26,974.0 | 26,914.0 | 16,675.0 |
| 기타 매출 | – | – | – | – | – |
| 총 매출 | 113,269.0 | 60,922.0 | 26,974.0 | 26,914.0 | 16,675.0 |
| 매출원가 | 27,343.0 | 16,621.0 | 11,618.0 | 9,439.0 | 6,118.0 |
| 총 이익 | 85,926.0 | 44,301.0 | 15,356.0 | 17,475.0 | 10,557.0 |
| 일반 및 관리비 | 3,228.0 | 2,654.0 | 2,440.0 | 2,166.0 | 1,912.0 |
| 연구개발비 | 11,665.0 | 8,675.0 | 7,339.0 | 5,268.0 | 3,924.0 |
| 기타 운영 비용 | 14,893.0 | 11,329.0 | 9,779.0 | 7,434.0 | 5,836.0 |
| 영업 이익 | 71,033.0 | 32,972.0 | 5,577.0 | 10,041.0 | 4,721.0 |
| 이자 비용 | (249.0) | (257.0) | (262.0) | (236.0) | (184.0) |
| 이자 및 투자 수익 | 1,569.0 | 866.0 | 267.0 | 29.0 | 57.0 |
| 순이자 비용 | 1,320.0 | 609.0 | 5.0 | (207.0) | (127.0) |
| 기타 영업 외 수익/비용 | (2.0) | (1.0) | (3.0) | 7.0 | 4.0 |
| 법인세 차감 전 이익 (EBT) | 72,915.0 | 33,818.0 | 4,181.0 | 9,941.0 | 4,409.0 |
| 법인세 비용 | 9,841.0 | 4,058.0 | (187.0) | 189.0 | 77.0 |
| 지속 운영에서의 수익 | 63,074.0 | 29,760.0 | 4,368.0 | 9,752.0 | 4,332.0 |
| 회사 순이익 | 63,074.0 | 29,760.0 | 4,368.0 | 9,752.0 | 4,332.0 |
| 주당 순이익 (EPS) | $4.60 | $2.47 | $1.08 | $1.08 | $0.68 |
| 기본 EPS | $2.56 | $1.21 | $0.18 | $0.39 | $0.18 |
| 지속 운영 기준 기본 EPS | $2.56 | $1.21 | $0.18 | $0.39 | $0.18 |
| 희석 주당 순이익 (Diluted EPS) | $2.53 | $1.19 | $0.17 | $0.39 | $0.17 |
| 배당금 (주당) | $0.03 | $0.02 | $0.02 | $0.02 | $0.02 |
| 배당 성향 (%) | 1.09% | 1.33% | 9.11% | 4.09% | 9.12% |
| EBITDA | 72,741.0 | 34,480.0 | 7,121.0 | 11,215.0 | 5,819.0 |
| 세전 운영 이익 (EBIT) | 71,033.0 | 32,972.0 | 5,577.0 | 10,041.0 | 4,721.0 |
| 연구개발비 (각주 포함) | 11,665.0 | 8,675.0 | 7,339.0 | 5,268.0 | 3,924.0 |
| 해외 매출 | – | 33,956.0 | 18,682.0 | 22,565.0 | 13,461.0 |
투자 근거
엔비디아는 인공지능(ai), 그래픽 처리 장치(gpu), 데이터 센터 등 첨단 기술 분야에서 선도적인 위치와 시장 점유율을 유지하고 있다. 특히, ai 모델 학습과 데이터 처리에 최적화된 gpu를 제공하며, ai붐과 함께 수요가 급증하고 있는 중이다. 또한, 데이터 센터 부문 매출은 지속적으로 성장하고 있는 추세며, 클라우드 컴퓨팅과 ai 애플리케이션이 발전함에 따라 핵심적인 기술 제공자로 자리 잡고 있다. 이는 장기적인 수익성을 확보하는 요소로 작용한다.
그리고 자율주행 자동차와 로보틱스 플랫폼 개발에도 투자를 아끼지 않고 있다. 이는 회사의 기술 포트폴리오와 매출을 다각화하여 새로운 시장을 개척하고 안정적인 매출을 유지하는 데 기여한다. 높은 매출 성장률과 안정적인 수익성을 기록하고 있으며, 2024년 ttm 기준 매출이 $113.3b(1,132억 달러), 순이익 역시 급증하고 있다.
마지막으로 ai와 반도체는 미래의 핵심 산업으로 중국 수출에 대한 규제까지 하고 있다. 이 분야에서 독보적인 기술력과 시장 점유율은 엔비디아가 1등이며, ai붐이 가속화되면서 이 회사의 제품 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보인다.
주가 전망
올해만 해도 187% 상승하는 퍼포먼스를 보였다. 아직 12월 달이 지나지 않아서 더 큰 상승을 기대해볼 수 있다. 같은 해 qqq etf는 28.56% 상승, spy etf는 27.88% 상승했다. 시장 보다 뛰어난 수익을 기록했다. 2023년 초 기준으로는 약 9배 정도 주가가 상승한 것인데, 이는 ai붐의 영향이 크게 작용했다고 볼 수 있다.
CNBC에 따르면 엔비디아를 분석하는 60명의 애널리스트 가운데 55명이 매수의견을 보였고 나머지 5명은 보유 의견을 보이고 있으며 평균 목표가도 현 수준보다 10% 가량 더 높습니다.
[출처] CNBC “엔비디아, 전세계에서 가장 중요한 주식”
CNBC는 엔비디아가 전세계에서 ‘가장 중요한 주식’이 됐다며 실적 발표에 대한 압박이, 가중되고 있다고 전했습니다.
레이몬드 제임스의 최고투자책임자 또한, 이미 실적을 발표한 빅테크 기업들을 살펴보면 인공지능에 대한 수요와 투자가 견고하다는 점이 강조됐기 때문에 주가가 약세를 보이더라도 매수 기회라고 평가했습니다.
한편, 뱅크오브아메리카는 엔비디아 실적에 대한 리스크 과소평가되어 있다고 짚었습니다.
잠재적인 하방 위험을 적절히 반영하지 못하고 있다며 동시에 9월로 향하는 시장 심리에, 중요한 변곡점이 될 것이라고 분석했습니다.
엔비디아의 주가는 최근 몇 년간 크게 상승했다. 특히, ai 산업의 성장과 반도체 공급 부족으로 인해 긍정적인 영향을 받았다. 현재와 같은 4차 산업에 대한 기술 혁신이 지속된다면 주가 상승 여력이 충분해 보인다. 이런 요소들이 작용하더라도 현재 높은 per(주가수익비율)를 기록하고 있다. 투자자들의 심리가 반영된 주가다. 이런 문제는 단기적으로 큰 변동성을 초래할 수 있으나 장기적으로는 긍정적인 주가 상승을 기대할 수 있다. 다수의 애널리스트도 엔비디아 주식에 대해 “매수”의견을 유지하고 있다.
위험 요소
- 반도체 시장의 공급 과잉 우려
- 글로벌 경제 불확실성
- 경쟁사의 기술 발전
이러한 위험 요소들은 분명히 존재한다. 하지만 매출 다각화와 기술 다각화를 통해 이를 잘 극복할 수 있게 준비하고 있다. 또한, 독보적인 기술력을 다른 기업들이 따라올 수 없는 수준이다. 반도체는 경기관련주기 때문에 경기를 탄다는 단점이 있지만 이런 기회를 잘 활용한다면 좋은 주가에 매수할 수 있다고 생각한다.
엔비디아 투자방법
엔비디아 투자방법은 3가지로 나뉜다. 미국에 상장되어 있는 엔비디아에 직접 투자하는 방법, 국내에 상장된 엔비디아 관련 etf에 투자하는 방법, 마지막으로는 미국에 상장되어 있는 엔비디아 레버리지 etf에 투자하는 방법으로 나뉜다. 그럼 이 3가지 방법의 장점과 단점을 알아보고 나에게 맞는 투자 방법은 무엇일지 생각해보자.
(엔비디아 투자방법)엔비디아 직접 투자
먼저, 직접 투자하고 싶은 분이라면 해외주식 계좌를 개설 후 매수를 해야 한다. 대형 증권사에서 자동으로 환전까지 해주며 원화로 매수가 가능하다. 계좌를 개설했다면 주식창에 “엔비디아” 및 티커명인 “nvda” 검색 후 매수하면 된다.
직접 투자의 장점으로는 달러 투자 효과도 볼 수 있다. 원/달러가 높은 시기에는 다소 불리할 수 있지만 미국 기업에 직접 투자하면 배당도 달러로 받게 된다. 그리고 국내에서는 투자할 수 있는 방법이 관련 etf 상품에 투자할 수 있어서 국내에서는 직접 투자할 수 있는 방법이 없다. 엔비디아에 투자하고 싶은 사람들은 해외주식을 통해 매수하는 방법 뿐이다.
단점으로는 해외 주식에는 양도소득세가 발생된다는 점이다. 그리고 환율이 높을 때는 해외 투자가 다소 부담이 된다는 점이다. 원/달러가 1,200원 때 매수하는 것과 1,400원 때 매수하는 것은 큰 차이가 있다.
(엔비디아 투자방법)엔디비아 레버리지 투자
다음으로는 하이리턴 하이리스크 상품인 레버리지 etf 투자다. nvda가 1% 상승하면 2% 상승하는 시스템으로 높은 수익을 기대할 수 있지만 하락할 때는 큰 손실을 볼 수 있기에 주의가 필요하다. 아무래도 단기간에 상승하다보니 레버리지 etf의 성과가 좋긴 하다. 다만, 본인만의 매수 원칙이 없다면 관망을 하거나 주가가 충분히 매력적인 가격에 왔을 때 매수하는 것을 추천한다.
- nvdx
- T-Rex 2X Long NVIDIA Daily Target ETF는 ETF Opportunities Trust가 출시한 거래소 상장 펀드다.
- NVDA의 일일 성과의 200%에 해당하는 일일 투자 결과를 추구한다.
- nvdl
- GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF는 GraniteShares Inc.에서 출시한 거래소 상장 펀드다.
- NVIDIA의 보통주 일일 백분율 변화의 2배(200%)의 일일 투자 결과를 추구한다.
- nvdu
- Direxion Daily NVDA Bull 2X Shares는 Direxion Investments에서 출시한 거래소 상장 펀드다.
- NVDA의 일일 성과의 200%에 해당하는 일일 투자 결과를 추구한다.
| 구분 | nvdl | nvdu | nvdx |
| 주가 | $75.94 | $122.57 | $18.37 |
| 브랜드 | GraniteShares | Direxion | T-REX |
| 운용 비용 | 1.14% | 1.04% | 1.05% |
| 일 거래량 | 2조 달러 | 1170억 달러 | 1881억 달러 |
(엔비디아 투자방법)국내에 상장된 etf 투자
마지막으로 국내에 상장된 엔비디아 관련 etf 투자방법이다. 해외주식에 대한 거부감이 있거나 복잡해서 어려운 분들, isa 계좌를 활용하여 투자하고 싶은 분들이 투자할 수 있는 방법이다.
- tiger 미국필라델피아 반도체나스닥
- 미래에셋증권에서 운용하는 etf로, 엔비디아가 14.91%로 투자되어 있다.
- 구성종목 : 엔비디아, 브로드컴, amd, 마벨 테크놀로지, tsmc, 마이크론 테크놀러지, 램 리서치, 인텔, 아날로그 디바이스, Applied Materials
- sol 미국 s&p 500
- 신한자산운용에서 운용하는 etf로, 엔비디아의 비중이 6.89%다.
- tiger 미국테크 top 10 indxx
이 외에도 tiger 미국 s&p 500, 미국 나스닥 100 / kodex 미국 s&p 500tr 등이 있다. 이 회사를 포트폴리오로 담고 있는 etf는 찾아보면 더 많을 것이다. 하지만 위에 있는 etf만 알고 있어도 충분하다. 이 중에서 엔비디아의 투자 비중을 보고 구성 종목을 본 후에 매수 결정을 하면 좋을 것 같다.
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글을 마치며
오늘은 엔비디아 투자방법부터 매출, 사업 부문, 주가 전망, 관련 투자 상품 등 많은 부분을 다뤘다.
투자의 선택은 본인에게 있다. 이 기업에 대해 충분히 숙지가 된 후에 본인만의 투자 원칙과 매매전략으로 좋은 성과를 이루길 바란다.
![[주식 포트폴리오 ETF로 완성] QQQ, SCHD, SOXX, SPY ETF](https://lifeonewants.com/wp-content/uploads/2024/11/주식-포트폴리오-ETF로-완성-QQQ-SCHD-SOXX-SPY-ETF-768x402.png "[주식 포트폴리오 ETF로 완성] QQQ, SCHD, SOXX, SPY 4개로 끝")
