“주식 시장이 이상하다? 하락장 시작 전에 꼭 확인해야 할 12가지”

너도 요즘 주식 보면서 좀 불안하지? 나도 그렇더라. 특히 하락장이 오면 뭘 어떻게 해야 할지 모르겠는 거야.
근데 가만 보면, 하락장에도 “조짐”이 있어.
그냥 갑자기 뚝 떨어지는 게 아니라, 서서히 그 분위기가 와.
내가 그동안 공부한 걸 너한테 좀 쉽게 알려줄게.
오늘은 하락장 시작 전에 꼭 확인해야 할 15가지에 대해 얘기해보자.

주가가 계속 떨어진다고? 그건 그냥 시작일 수도 있어

처음에 주가가 떨어지기 시작하면, 사람들 반응이 좀 웃겨. “아, 잠깐이겠지~” 이러다가 몇 날 며칠 계속 빠지면 그제야 다들 긴장해. 특히 주가 지수가 10~20% 이상 떨어지면 “이거 진짜 하락장 아냐?” 하는 거지.

그렇다면 막연히 숫자만 보면 안 돼. 주가 흐름이 쭉 빠지는데 반등도 없이 계속 가면, 아 이건 진짜 슬슬 내려가는 거구나, 그렇게 보는거야.

뉴스에서 자꾸 부정적인 애기만 한다?

하락장이 올 때 진짜 재밌는 게 뭘 줄 알아? 뉴스가 전부 다 부정적이야. “긴축이다”, “금리 올린다”, “경기 침체 우려” 이런 말들만 줄줄이 나와. 그럼 사람들 불안해지잖아. 그게 심리에 영향을 줘서 더 많이 판단 말이야.

그리고 요즘은 인터넷 댓글이나 커뮤니티 분위기도 중요해. 다들 “이거 진짜 망한 거 아냐?”, “주식 접어야겠다” 이러면, 거의 바닥권 근처라는 얘기야. 역설적으로, 다들 무서워할 때가 기회일 수도 있다는 거지.

거래량 줄거나 갑자기 확 늘면 무슨 뜻일까?

거래량이라는 게 생각보다 중요해. 예를 들어, 가격은 빠지는데 거래량도 같이 줄면 사람들 관심도 없어졌다는 얘기고, 이건 진짜 별로야. 시장이 죽은 거니까.

반대로 급락하는데 거래량이 갑자기 확 늘었어. 그럼 이건 누군가가 진짜 무서워서 던졌다는 거고, 그럴 땐 바닥 근처일 수도 있어. 또 다른 말로 하면, “공포에 의한 손절매”가 나오는 구간이라는 거지.

이동 평균선이 말해주는 힌트

혹시 차트 좀 볼 줄 아니? 거기 보면 50일선, 200일선 이런 선들이 있어. 이게 무슨 말이냐면, 단기 주가 평균과 장기 주가 평균이 교차하면서 “골든 크로스”, “데드 크로스”라는게 생겨. 데드 크로스는 진짜 위험한 신호야. 보통 하락장 시작할 때 자주 나와.
그래서 차트 볼 줄 모르는 친구한테도 나는 “야, 200일선 아래로 뚝 떨어졌으면 조심해라” 이렇게 말해주곤 해.

공포 지수(VIX), 그게 뭔데?

야 너 혹시 “공포 지수(vix)” 들어봤어? 이게 진짜 말 그대로야. 사람들의 불안 정도를 숫자로 나타낸 거거든. 이게 막 치솟는다? 그럼 사람들 진짜 겁먹었다는 뜻이야. 시장에 공포가 가득하단 말이지.

보통 이 지수가 30 넘기면 “시장 불안하구나” 하고 다들 긴장하거든. 그리고 40~50 넘어가면? 그냥 패닉 상태야. 반대로 이 지수가 너무 낮으면 사람들이 너무 안일하게 생각하고 있다는 뜻일 수도 있어. 그러니까 이걸 잘 보고 있으면, 시장 분위기 파악하기 딱 좋아.

기업 실적이 안 좋을 때

하락장 올 때 또 눈여겨 볼 게 뭐냐면, 기업 실적 발표야. 실적 시즌이라고 해서 분기마다 실적 발표하는데, 이때 “컨센서스 하회” 이런 말 나오면 안 좋은 거야. 다들 이 정도는 벌겠지 했는데 못 벌었다는 거니까.

특히, 한 나라를 대표하는 대표 기업들이 실적 부진하면 시장 전체가 휘청해. 투자자들도 “에이, 이 회사도 못 버티면 누구를 믿고 투자해?” 이렇게 생각하면서 다같이 던져버리기도 해. 그리고 실적이 안 좋을 때 기업들 주가가 조용히 빠지는 게 아니라, 갑자기 푹 꺼져버릴 수도 있으니까 이 시기엔 뉴스도 자주 챙겨봐야 해.

금리가 오를 때 시장이 왜 힘들까?

“야~ 금리 올랐대” 하면 주식하는 사람들 반응 어때? 다들 짜증내잖아. 왜 그럴까?
금리가 오르면 일단 돈 빌리는 게 부담돼. 그러면 기업들도 투자 덜 하게 되고, 소비도 줄어들고, 전체적으로 경기 둔화가 오지. 이자 내는 것도 힘들어지니까 기업 실적도 타격받아. 결국 주가도 따라 내려가는 거야.

특히 기술주 같은 종목들은 금리에 민감해서, 금리만 살짝 언급돼도 반응이 빠르지. 그래서 중앙은행 회의 있거나 연준 의장 발언 같은 거 나오면 시장이 귀 쫑긋하고 듣는 거야.

경제 뉴스에 “침체”, “긴축” 이런 단어가 많아질 때

요즘 뉴스에서 “경기 침체 우려”, “리세션”, “긴축 정책” 이런 단어를 자주 본다면…..솔직히 기분 안 좋잖아.
이런 단어들이 뉴스 헤드라인에 자주 등장하면, 그건 시장이 예민해졌다는 증거야.

특히 미국 연준이 금리를 올리고 물가를 잡으려 하면, 전 세계 주식 시장이 같이 긴장해. “야, 이제 소비 줄겠구나…경기 식겠네…” 이러면서 주가도 슬슬 빠지기 시작하는 거야. 경제 뉴스도 무조건 어려운 말만 나오지 않거든. 그냥 헤드라인만 봐도 분위기 파악할 수 있어.

다들 공포에 휩싸여서 던지기 시작할 때…

친구야, 주식하면서 제일 무서운 게 뭔지 알아? 다른 게 아니라, “사람들의 감정”이야. 특히 하락장에선 진짜 무섭게 돌아간다. 처음엔 그냥 “에이 괜찮겠지~” 하다가 어느 순간 모든 사람이 공포에 사로잡혀. 그러면 “패닉 셀링(Panic Selling)”이라는 게 일어나. 무슨 말이냐면, 다들 그냥 생각 없이, 본능적으로 던져버리는 거야. “일단 손절하자!” 하고. 근데 진자 웃긴 건 그 타이밍이 오히려 바닥일 수도 있다는거야.

이때 멘탈 붙잡고 잘 버티는 사람만 기회를 잡더라. 물론 쉽진 않지. 나도 가끔 손 떨리고, 화면 끄고 도망치고 싶을 때 있어. 근데 그걸 넘겨야 다시 상승장에서 웃을 수 있어. 우리 같이 강해지자

하락장? 그럼 포트폴리오 바꿔야지!

하락장이라고 무조건 팔기만 하면 손해야. 그냥 전략적으로 대응하는거지. 나 같은 경우는 포트폴리오 조정부터 해. 리스크 큰 종목을 줄이고, 안정적인 배당주나 금, 채권 쪽으로 옮기기도 해.

예를 들어, 기줄주 비중이 너무 많다? 그럼 경기 방어주로 좀 옮겨. 또는 금 etf 같은 것도 나쁘지 않아. 그리고 솔직히 말하면, 현금도 자산이야. 하락장에서 “총알”은 꼭 남겨놔야 해. 그래야 기회가 왔을 때 기회를 잡을 수 있어.

또 하나 중요한 거. 하락장에서 분할 매수 하는거 진짜 효과 좋아. 무작정 몰빵하지 말고, 조금씩 나눠서 들어가야 메탈도 지키고 수익도 챙기지.

나만 힘든 거 아니야. 다 같이 겪는 감정이야

하락장이 오면 이상하게 나만 손해 보는 것 같고, 나만 바보 같고…그치? 근데 너만 그런거 아니야. 다 똑같아. 다들 괴롭고, 손해 보고, 후회하고 있어.

이럴 때일수록 커뮤니티나 친구들이랑 얘기 나누는 것도 좋아. 괜히 혼자 끙끙 앓지 말고. 그리고 투자 일기 같은 거 써봐. 내가 왜 이 종목을 샀는지, 왜 팔았는지 기록 남기면, 나중에 내가 어떤 판단을 했는지 돌아볼 수 있거든.

그리고 꼭 기억하자. 하락장은 한 번쯤은 꼭 겪는 과정이야. 진짜 실력있는 투자자들은 하락장을 거치면서 만들어져. 절대 나만 바보가 아니야. 힘내자, 우리!

하락장에도 끝은 있어. 이 또한 지나가리라

마지막으로 이 말은 꼭 해주고 싶어. 하락장은 영원하지 않아. 시장은 늘 순환이야. 오르고 내리고, 또 오르고… 그게 시장의 본질이야.

지금 당장은 막막해 보여도, 나중에 돌이켜보면 “그때가 기회였지…” 할 수도 있어. 물론 타이밍 잡는 건 쉽지 않지만, 감정적으로 휘둘리기보단 차분하게 대응하면 돼. 우리는 이미 많은 걸 알고 있잖아?

그러니까 무작정 겁먹지 말고, 우리가 할 수 있는 준비를 해두자. 그게 포트폴리오 조정이든, 공부든, 멘탈 관리든 간에 말이야.

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끝으로, 하락장은 두려움이 아니라 기회의 시작일지도 몰라

친구야, 여기까지 읽느라 정말 고생 많았지? 사실 우리 모두 하락장이라는 단어만 들어도 벌써부터 겁부터 나잖아. 근데 오늘 이야기해본 것처럼, 하락장이라고 해서 무조건 무섭고 피해야만 하는 건 아니야. 오히려 시장이 우리한테 한 템포 쉬어가자고 말해주는 순간일 수도 있어.

지표들이 보내는 사인을 하나씩 읽어내고, 사람들의 심리를 이해하고, 내 포트폴리오를 다시 정비하고… 그렇게 하면 우리는 단순히 ‘떨어지는 주가’에 흔들리는 게 아니라, 진짜 ‘투자자’가 되는 거야.

하락장은 끝이 아니야. 늘 그래왔듯이, 지나가고 나면 또 새로운 시작이 오거든. 그때 웃을 수 있으려면, 지금 이 순간을 어떻게 보내느냐가 정말 중요해. 우리가 오늘 나눈 얘기들이 너한테 작은 나침반이 되면 좋겠다.

주식은 마라톤이야. 단거리로 승부 보려고 하지 말고, 긴 호흡으로 천천히, 그러나 꾸준히 함께 걸어가 보자. 언제든 힘들 땐 다시 이 글을 찾아와도 좋고, 나랑 또 얘기 나눠도 좋아.

그러니까, 너무 걱정하지 말고, 우리 같이 이겨내보자. 알았지?